两会后买啥：三大主题基金你要看(2025/06/10)

　　一年一度的两会就要落下帷幕，2015年两会给资本市场铺垫了很多主题投资的舞台 。

　　本专题上篇主要介绍了军工 、医改
、国企改革等主题基金布局机会 ，下篇将围绕着环保、一带一路 、“互联网 ”这三大主题给部分基金带来机遇展开
。对于对这些机会有兴趣
，又想分散风险的投资者来说，不妨利用相应主题基金来布局。

　　　　“一带一路 ”主题

　　　　或利好偏基建基金

　　去年诞生的新名词“一带一路
” ，经过两会等不断深化发酵
，已经成为点击率最高
、最被资本市场看好的投资机会之一 。已经有不少基金布局这一领域，值得关注
。

　　所谓“一带一路” ，是“丝绸之路经济带 ”和“21世纪海上丝绸之路
”的简称。这一主题已在资本市场有所反映，其中“中证一带一路主题指数”从去年1月1日至今年3月13日涨幅已经达到85.17% 。

　　据不完全统计
，“一带一路 ”沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口约44亿 ，经济总量约21万亿美元
，分别约占全球的63%和29%，是世界上最具发展潜力的经济带。相关部门测算 ，“一带一路”区域当前基建投资年均投入约1万亿美元
，若增速平稳，未来相关地区7年合计的投资额将高达8至10万亿美元 ，并且未来20年基建投资复合增速要持续保持在15%以上
。

　　一带一路到底利好哪些领域？基建企业、高铁 、核电等是首选
，尤其利好“中
”字头大股票。首先可关注主题基金，目前首只“一带一路”的主题基金——华安新丝路基金目前正在发售 。而这只基金投资在与主题相关的证券资产上的比例将不低于80% ，与“一带一路 ”概念相关的行业包括交通运输、工程机械
、工程基建、建筑建材 、旅游
、金融、沿线区域等
。长期来看
，消费和高端制造相关行业将是这一战略的最大受益者。

　　第二可关注布局相关行业较多的基金 。如建筑业，配置比例较高的就是海富通国策 、海富通内需热点
、海富通中小盘、海富通优势 、广发内需增长
、澳银红利
。其中海富通旗下四只基金配置建筑业市值占基金净值比例超过30%。第二大相关行业为交通运输、仓储和邮储业 ，华泰成长 、信诚成长配置较多 。

　　第三，“中证一带一路主题指数
”前十大重仓股配置较多的基金也可以关注
，其中包括了中邮优势
、中银策略、长盛同智 、长盛同德、长城品牌
、银华优选、银华领先 、银河灵活配置A
、银河蓝筹、万家优选 、泰信中小盘
、泰信蓝筹、南方高端装备 、国联安通盈灵活等多只基金
。其中长盛同智配置较多，布局了中国南车
、中国北车、中国重工 、中国中铁等。另南方小康ETF及联接成分股中的“中字头”股票占20% ，也较为受益于“一带一路 ” 。

　　环保概念大热

　　　　主题基金布局正当时

　　前央视记者柴静的《穹顶之下》激活了人们对环保的重视
，两会期间环保问题也被多次提及，几乎成为两会“强音
” ，一批环保主题基金或者重仓环保概念基金值得关注
。

　　中信建投就曾表示
，环保板块进入“两会时间”，根据以往经验 ，两会上热议的话题往往会成为资本投资的“风向标 ”
，相关概念股票上涨几率很高，所以环保概念股票要关注。而且 ，业内人士也表示
，2015年为十二五末年，是十二五规划的考核之年 ，为全面完成“十二五
”环境治理的目标任务，地方政府环保投资将呈现加速赶工状态
，2015年或成为十二五环保设施建设招投标的最高峰 。

　　目前环保主题基金主要分为三类：第一类是鹏华环保产业
、汇添富环保行业、富国低碳环保等，为普通股票基金。如果配置这类基金 ，重点是考察基金经理的投资能力和配置情况
，要注意有些环保基金未重配环保股，需要被剔除；第二类是被动指数型基金 ，有申万菱信中证环保产业 、新华中证环保产业等
。如果特别看好环保行业的投资者
，可以利用有杠杆的B级做波段；第三类是偏股混合型基金，为中海环保新能源、长盛生态环境混合等 ，同样考察重点基金经理的投资能力。

　　除了环保主题基金之外
，重仓环保股的基金也值得关注 。数据显示，环保概念股中主要的四个细分概念分别为空气治理
、污水处理、固废处理 、风沙治理
。而基金布局以空气治理和污水处理概念股居多。数据显示 ，33只基金抱团持有碧水源
，泰信先行策略混合
、鹏华环保产业股票持有该股占比最大 。威孚高科和国电清新分别获得13只和10只基金重仓配置
。整体来看，配置环保概念股集中度较高的基金分别有鹏华环保产业股票、汇丰晋信低碳先锋股票 、汇添富环保行业股票
、金鹰核心资源股票、华宝兴业新兴产业 ，合计占净值比例均达到10%以上，持有概念股均超过2只。

　　　　“互联网”入政府报告

　　　　三类基金受益

　　在今年的两会上
，首现于政府工作报告的“互联网 ”成为代表 、委员们口中的热词，也成为投资界最积极寻找的投资主题 。而这一主题可以较为受益的是TMT主题基金
、移动互联网基金、大数据基金等
。

　　市场人士表示 ，伴随着过去多年的发展
，现在互联网的渗透率已经接近50%，尤其是移动互联网的兴起 ，使得互联网能够在其他产业中产生越来越大的影响力
，也给资本市场带来巨大的想象空间。该计划将推动移动互联网 、云计算
、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务 、工业互联网和互联网金融健康发展 。

　　第一利好的是TMT主题基金 ，而目前这类基金大概有4只
，分别为招商深证TMT50ETF联接、招商深证TMT50ETF
、信诚中证TMT产业、景顺长城中证TMT150ETF
。值得注意的是，这些都是指数基金 ，其中最值得关注的是信诚中证TMT产业分级基金。数据显示
，截至3月10日，TMT中证B二级市场交易价格涨幅已经接近56% ，信诚中证TMT产业指数分级基金今年以来涨幅也达到35.8% 。

　　此外，一些重配TMT主题的基金也值得关注
，如国联安优选 、鹏华传媒分级
、汇丰晋信科技先锋等基金，这些基金今年以来收益率均超过30%。

　　另外 ，互联网主题基金业值得关注
，目前市场上有汇添富移动互联、富国中证移动互联网瞄准这一领域
。其中富国中证移动互联网为分级基金，适合特别看准这一领域的投资者。而添富移动互联网基金今年以来收益率已经接近50% 。